在進行跨交易所套利前,還不瞭解什麼是資金費率
📝可以參考此篇教學文章 資金費率是什麼
跨交易所資費套利怎麼做?
在開始做套利策略前,還未註冊交易所可以參考以下教學文章:
接下來跨交易所資費套利也將以OKX、Bitget 作為示範。
查詢資費差異及篩選套利標的
註冊完成後,為了篩選適合套利的幣種,
可以先到 Coinglass 查詢各幣種在不同交易所的資金費率。
根據下圖,我們可以觀察到,即使同一個幣同一時間,資金費率在不同交易所也有落差,
而資費套利正是利用這個價差來進行跨交易所的套利。
而在頁面的右上角也會顯示當前資金費率最高及最低的排名。
實盤範例1- SUI
- 進到coinglass 後,可點擊右上角篩選出需要的交易所進行資費比較。
- 可加入常套利幣種至自選清單方便後續觀察。
- 篩選好幣種後確認資金費率價差(套利交易所以OKX及Bitget 為範本)。
- 至需要進行套利的交易所觀察確切的資金費率(coinglass 與交易所仍會有些微誤差,需根據交易所當前費率為準)。
- 確認幣種價差。
本次保羅以各10000U 價值的倉位進行套利,並以上述兩間交易所進行套利,
在篩選好本次套利幣種SUI 後,
可以計算出兩間交易所當前資金費率差異為 0.00571% + 0.0075% =0.01321%。
而根據上方資金費率介紹,當資金費率為負時,空方要支付給多方,反之亦然,
因此在本次套利中,將做多在OKX,做空在Bitget。
保羅於1/2 在OKX 開10000U多單,並同時在Bitget 開10000U空單進行資費套利,
那根據當前費率差異計算,一天可以獲利多少套利收益?
(不考慮手續費及幣種價差的情況下)
OKX : 10000 x 0.00571% = 0.571 (多單收益)
Bitget : 10000 x 0.0075% = 0.75 (空單收益)
(0.571+0.75) x 3 = 3.963 = ㄧ日套利收益
(加入手續費及幣種價差的情況下)
OKX 合約手續費Maker 0.02% Taker 0.05%
Bitget 合約手續費 Maker 0.02% Taker 0.06%
在直接吃單的情形下,本次保羅開關合約總手續費用共 22U。
其中幣種價差根據箭頭約為0.058%也就是5.8u價差,總計本次交易成本約28u,
那在一日收益為3.963U的情形下,至少要超過7天才能完全cover 本次交易成本,
並且是在資金費率價差幾乎不變的情況下。
因此建議資金費率價差達到 0.15 % 以上,再進行套利會相對更安全。
實盤範例2- AGLD
本次保羅一樣以各10000U 價值的倉位進行套利,並以上述兩間交易所進行套利,
本次套利幣種AGLD 可以計算出兩間交易所當前資金費率差異為 0.82291% -0.5596 % = 0.26331%,
而根據上方資金費率介紹,當資金費率為負時,空方要支付給多方,
因此在雙方交易所資金費率皆為負值情況下,做多選擇負值更多的交易所,
也就是做多在OKX,做空在Bitget !
保羅於1/2 在OKX 開10000U多單,並同時在Bitget 開10000U空單進行資費套利,
那根據當前費率差異計算,一天可以獲利多少套利收益?
(不考慮手續費及幣種價差的情況下)
OKX : 10000 x 0.82291% = 82.291(多單收益)
Bitget : 10000 x -0.5596% = -55.96(空單虧損)
(82.291-55.96) x 3 = 78.993 = ㄧ日套利收益
(加入手續費及幣種價差的情況下)
OKX 合約手續費Maker 0.02% Taker 0.05%
Bitget 合約手續費 Maker 0.02% Taker 0.06%
在直接吃單的情形下,本次保羅開關合約總手續費用共 22U。
其中幣種價差根據箭頭約為0.323%也就是32.3U價差,總計本次交易成本約55U,
那在一日收益約79U的情形下,即使幣種價差大,但資金費率差異也大,
因此,當日扣除交易成本仍獲利24U。
總結來說,範例1及範例2
假設在7天持續套利且資費利率差不變的情況下,範例1 才剛好回本,而範例2 約獲利500U
其中兩者差別主要在費率價差,通常資費價差大的幣種,因為有套利的空間,通常幣價價差也會更大
因此在下單時,仍須計算交易成本,避免為了套利卻失了本金!
🦉溫馨提醒
以上範例僅供參考,實際資金費率、收取次數,皆根據各交易所當下為準,手續費用根據個人也不相同。
資金費率套利注意事項
- 資費套利是為了持續累積每8小時的資費價差,在開單時建議儲值充足的保證金,避免因開高槓桿導致爆倉,而因小失大。
- 切記頻繁更換幣種,頻繁開單容易耗損手續費使交易成本增加。
- 資費套利除了考量交易所資費利率價差以外,幣種的價差也尤為重要!幣種價差越大,所需耗費賺回交易成本的時間也相對增加。
- 避免開流動性較差的幣種,深度不夠的小幣需考量滑價風險。
- 避免開倉當前波動性過高的小幣,雖然波動性高相對應的資費更高機率有大價差,但波動高的小幣上下50%都有可能使低倍槓桿爆倉。
🦉溫馨提醒
資金費率套利風險雖低,在初期下單時仍需謹慎,待熟悉流程,充分研究後再根據個人能力增加金額。
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