KD指標是什麼？一文看懂優缺點！完整介紹、使用方式

🦉保羅前言

KD 指標也是在投資中非常常見的指標，KD 指標又稱為「隨機震盪指標」，這邊的「隨機」指的是價格在一段時間內，高低區間的波動範圍。

通常隨機震盪指標用於三件事：
• 目前價格的相對強弱
• 目前市場的情緒
• 發現分歧

🦉KD 指標應用歷史

隨機震盪指標由 George Lane 在1950年代開發。

Lane 認為他的指標是衡量動量的好方法，這很重要，因為動量的變化優先於價格的變化。

在 2007 年的一次採訪中，他被引述說隨機指標衡量價格的動量。想像一下，一枚火箭在空中升起 — 在它能夠下降之前，它必須減速。動量總是在價格之前改變方向。🚀

在了解 KD 指標之前，我們要先認識 RSV (Raw Stochastic Value)，又名：未成熟隨機指標。因為 KD 指標其實是從 RSV 衍生出來的數值，兩者概念上是相同的。

🦉RSV 指標與 KD 指標

📍RSV 指標

它是求出「目前價格」相較於過去一段時間其最高價、最低價的強弱：

Cn：目前價格
Hn：過去 n 天內最高價
Ln：過去 n 天內最低價

當 RSV 接近100%，就表示收盤價接近過去一段時間的最高點，我們通常會說 RSV高表示最近價格很強。

當RSV接近 0%，就表示收盤價接近過去一段時間內的最低點，我們通常會說 RSV低表示最近價格很弱。

簡單地說，RSV 越接近 100%，則越強，越接近 0%，越弱。

📍KD 指標

那甚麼是 KD 值呢？其實他是從 RSV 衍生算出的數值，概念上是相同的。

KD 指標又可以拆為 K 值和 D 值：

K 值

首先我們先知道，K值是由 RSV 計算出來的數據，原理是取「昨日的 K值」和「今日的 RSV 」去做加權平均。
權重我們通常會取三等份，兩等份給昨日 K 值，一等份給今日 RSV( 這代表昨日Ｋ值影響力會大於今日的RSV )

K 值的詳細計算公式如下：

α：權重分配，α 越大，受當日價格影響越大，我們通常帶入 1/3。

Kn-1：昨日K值
Kn：今日K值
RSVn：今日 RSV

當 α = 1 時，K 值其實就會等於 RSV。
由於 K 值對於價格變動的反應較為靈敏，因此稱為快線。

D 值

K值是 RSV 和昨日 K 值的加權平均，而 D 值則是 K 值和昨日 D 的加權平均。

詳細計算公式如下：

α：權重分配，α 越大，受當日 K 值影響越大，我們通常帶入 1/3。

Dn-1：昨日 D 值
Dn：今日 D 值
Kn：今日 K 值

當 α = 1 時，D值其實就會等於K值。

D值對於價格變動的反應較為緩慢，因此稱為慢線。

🦉為何不直接看 RSV 呢？

簡單整理一下你會發現以下的路徑：
價格強弱影響 RSV，RSV 影響 K 值，K 值影響 D 值

這就是 KD 指標的計算原理。
那為何我們不直接使用 RSV 指標，而是要改用 KD 指標呢？
答案是：「因為 RSV 太容易受到價格波動影響 。」

假設今天價格突破了過去一段時間內的新高點，RSV 就會大於100%；
相反的，價格如果創新低，RSV 就會變成負值，這樣在實務上使用會有些麻煩。
另外 RSV 對於價格變動太過靈敏，想要以此作為買賣訊號雜訊實在過多，因此才會衍生出經過加權平滑的 KD 指標。
了解 KD 的原理後，接著我們來 KD 指標該怎麼實際運用，簡單列出市場常用的法則。

P.S. 這些經驗法則不代表百分之百的勝率，實際運用上還是要搭配其他指標，
以及透過經驗來調整自己的投資策略。

‧ 超買與超賣
‧ 黃金交叉與死亡交叉
‧ 鈍化與背離