技術分析新手指南：MACD是什麼？頂背離及底背離用法｜優缺點分析｜詳細圖解教學

MACD（Moving Average Convergence & Divergence) 即平滑異同移動平均線，

是一個用於判斷市場強弱、價格走勢及進出場時機的重要指標，

可運用在長期及短期交易，同時可以根據背離程度判斷價格是否超買或超賣。

📍MACD 計算方式

主要由一條快線（DIF)、慢線（DEA)和柱狀圖組成

快線（DIF）：12日EMA 減 26日EMA
慢線（DEA) ：快線的9日EMA
柱狀圖：快線與慢線的差值，反映了市場的動能變化

MACD 的快線與慢線由EMA衍生而來，使用方式也與均線相似。

還不瞭解MA/EMA指標可參考此篇教學 📝均線是什麼？技術分析新手指南。

📍MACD 優缺點

📍MACD 使用方式

金叉：黃金交叉的簡稱，當快線向上突破慢線或柱狀圖由負轉正，為金叉，可買入。

死叉：死亡交叉的簡稱，當快線向下跌破慢線或柱狀圖由正轉負，為死叉，可賣出。

柱狀圖：正值增強表示動能增加，負值減少表示動能減弱。

範例 1 :
ETH 週級別K線/黃金交叉

如圖所示，

當快線向上突破慢線且柱狀圖由負值轉正，黃金交叉後，

可看到價格發生反轉，一路上漲，同時柱狀圖越來越長也代表動能持續增強。

範例 2 :
ETH 週級別K線/死亡交叉+黃金交叉

如圖所示，

於圓圈1，當慢線向下突破快線且柱狀圖由正值轉負，死亡交叉後，可看到價格發生反轉，一路下跌。

於圓圈2，反彈向上後突破未果，同時柱狀圖並未明顯轉為正值，且仍受前方壓力區間壓制(3902.66)，

可看到價格並未發生反轉，一路下跌並跌破原週線區域支撐(2827.89)持續來到2148.43。

經歷幾週盤整後，於圓圈3出現黃金交叉，同時柱狀圖由負值轉正且動能持續增強可看到價格發生反轉，一路上漲。

📍背離是什麼？

MACD背離指的是價格走勢與MACD相反。

當價格創新高時，MACD並未同步創新高，同理，當價格創新低時，MACD並未同步創新低。

此種情況常發生在行情經歷長時間的上漲或下跌後，上漲或下跌的動能已消耗殆盡，導致未來行情轉變。因此，當長期走空的行情出現底背離時，高機率迎來一波上漲，當長期走多的行情出現頂背離時，則高機會迎來一波下跌！

範例 1 & 2 :
頂背離/ETH 4H

在上下兩張圖中，價格持續創高，但在MACD指標中，快線與慢線卻未能跟隨價格創高，反而下跌，柱狀圖也未出現正動能持續增強的情況。當出現多單賣出訊號，表示未來價格大概率出現反轉下跌的情形！

範例 3 ：
底背離/ETH 1H

在上圖中，價格持續下跌，但在MACD指標中，快線與慢線卻未跟價格一樣持續創新低，同時下跌動能收斂，上漲動能開始增強。出現此買入訊號，表示未來價格高機率出現反轉上漲的情形！

而後續也可以見到ETH於支撐區間（2381.22）同時出現底背離的情況下，價格反轉上揚。

🦉溫馨建議：

MACD向上突破不代表會持續性上漲，背離信號也不代表趨勢會明顯反轉，
僅代表接下來「短時間」價格有可能出現調整，
而處在盤整期僅使用MACD會不斷耗損本金。
因此，在使用指標時，建議多參考不同時區的信號確認趨勢的一致，
同時搭配其他技術分析更容易提高交易勝率喔！